29日は米国株価指数が小幅に下落。ドル円も下落。

主要プロダクトと、ドル円相場の概況

29日は米国株価指数が小幅に下落。ドル円も下落。

155.53円で東京早朝を迎えると、東京仲値にかけて上昇。当日の高値である155.79円を記録した。しかしこのレベルでは売りが優勢となり、ロンドン時間にかけて155.00円付近まで下落。

ロンドン時間は緩やかに反発し155.40円付近で推移する展開となった。FOMCを控えて東京時間、ロンドン時間とやや動意に欠ける展開が続いた。

NY時間は、23:45にカナダ中銀が政策金利を3.25%から3.00%へ引き下げることを発表した。また量的引き締めを終了する計画も発表された。この影響を受けカナダ円が下落。ドル円も連れ安となり、当日の安値となる154.94円を記録。

午前4時にはFOMCより米国政策金利（FF金利）発表され、4.25-4.50％で据え置かれることとなった。また声明文では「労働市場は堅調」「インフレは依然として高い水準」とややタカ派な表現への変更も見られ、初動で米長期金利が上昇する展開。これによりドル円は上昇し、一時155.61円まで反発。ただ上値は重く、155.25円で東京早朝を迎えている。

なお同日、パウエルFRB議長は記者会見で「政策金利は中立金利を上回っており、意味のある引き締めとなっている」「経済が引き続き堅調であり、インフレが2%目標に向けて持続的に低下しなければ、政策金利の引き締めを維持する可能性が高い」と発言した。

本日のドル円相場の注目点

中国、韓国、シンガポール、香港祝日

氷見野日銀副総裁が一橋大学で講演

南ア中銀、金融政策決定会合

08:50　日本前週分対外対内証券売買契約等の状況

09:30　オーストラリア10-12月期四半期輸入物価指数　(前期比)

15:30　フランス12月消費支出

15:30　フランス10-12月期国内総生産（GDP、速報値）(前期比)

16:00　ドイツ10-12月期国内総生産（GDP、速報値）

18:30　英国12月消費者信用残高

18:30　英国12月マネーサプライM4

19:00　ユーロ圏10-12月期域内総生産（GDP、速報値）

19:00　ユーロ圏1月消費者信頼感（確定値）

19:00　ユーロ圏1月経済信頼感

22:15　ECB、金融政策決定会合

22:30　米国10-12月期四半期実質国内総生産（GDP、速報値）

22:30　米国前週分新規失業保険申請件数

22:45　ラガルドECB総裁、定例記者会見

24:00　米国12月住宅販売保留指数

米アップル四半期決算

1. 氷見野日銀副総裁の講演。本日の15:10頃から講演が予定されており、今後の日銀の政策を占う上で注目が集まる。
2. ECB金融政策決定会合。22:15に政策金利発表、22:45にラガルドECB総裁の定例記者会見が予定されている。今回は追加利下げするとの見方がコンセンサスであるが、今後の政策を見極める目的で記者会見にも注目したい。
3. 半導体・AI関連の株価動向。市場の最大の注目点となっており、動向を必ず確認しておきたい。
4. トランプ米大統領の発言。就任直後ということもあり、同氏が様々な場所で発言を行う可能性が高い。既定事項ではなくとも自身の考えを伝える可能性があり、注目しておく必要がある。リスク管理を徹底したい。
5. 地政学リスク。引き続きロシアによるウクライナ侵攻、中東情勢を確認しておきたい。

ドル円チャート（４時間足）の注目点

事前予想通りFOMCでは政策金利が据え置かれる結果となり、ドル円は一日を通してそれほど大きな変動がなかった。

直近のチャートとしてはやや上値の重さが目立つ状況と言えるだろう。

本日も下落が続く場合には、①昨日反発が続いた155.00円、②直近安値148.64円と直近高値158.88円の半値戻し水準である153.77円を意識したい。一方で上昇の場合には156.00円台へと乗せることが出来るかがポイント。

引き続きイベント盛りだくさんの１日となるため、市場を注視しておきたい。

レジスタンス：158.88円、160.00円

サポート：155.00円、153.77円、148.15円