【本日の東京為替見通し】日銀政策イベントを通過し、ドル高・円安地合いは継続

【前日の為替概況】ドル円、3日ぶり反発 米長期金利上昇でドル高

23日のニューヨーク外国為替市場でドル円は3営業日ぶりに反発。終値は148.35円と前営業日NY終値（148.10円）と比べて25銭程度のドル高水準だった。植田日銀総裁の発言をきっかけに一時146.99円まで急落した反動で買い戻しが先行。米長期金利の指標となる米10年債利回りが4.15％台まで上昇すると全般ドル買いが活発化し、東京時間の高値148.55円を上抜けて一時148.70円まで上値を伸ばした。

ただ、19日の高値148.80円が目先レジスタンスとして意識されると伸び悩んだ。

ユーロドルは続落。終値は1.0854ドルと前営業日NY終値（1.0883ドル）と比べて0.0029ドル程度のユーロ安水準となった。米長期金利の上昇を受けて全般ドル買いが優勢になると、一時1.0822ドルと昨年12月13日以来の安値を更新した。1月ユーロ圏消費者信頼感速報値が▲16.1と予想の▲14.3を下回ったことも相場の重し。主要通貨に対するドルの値動きを示すドルインデックスは一時103.82と昨年12月13日以来の高値を付けた。

ユーロ円も続落。終値は161.04円と前営業日NY終値（161.19円）と比べて15銭程度のユーロ安水準。植田日銀総裁の発言を受けて、日本時間夕刻には160.43円まで下落したものの、NY市場に限れば160円台後半での狭いレンジ取引に終始した。ドル円とユーロドルの値動きの影響を同時に受けたため、相場は方向感が出なかった。

代表的な暗号資産（仮想通貨）であるビットコインはこの日も軟調に推移した。市場では「米国で現物を運用対象とする上場投資信託（ETF）が承認されたことを受けて、承認を先取りして買い進めていた投資家の売りが続いている」との声が聞かれた。対ドルでは一時3万8509ドル前後、対円では571万円台と昨年12月1日以来の安値を更新した。

【本日の東京為替見通し】日銀政策イベントを通過し、ドル高・円安地合いは継続

昨日の日銀金融政策イベントを受けてドル円は一時神経質な動きとなるも、サプライズはなくほぼ無風通過した。年初から強まったドル高・円安の地合いは変わらず、ドル円は上値を試す動きが続くと想定される。東京タイムでは本邦の12月貿易統計の発表が予定されているが、ドル円は日経平均や時間外の米長期金利の動向を睨んだ動きになるだろう。12月貿易統計（季調前）は1221億の赤字と、11月から赤字額は大きく縮小するも3カ月連続の赤字が予想されている。日経平均だけではなく、昨日に中国当局が政策支援策を検討しているとの報道を背景に3日ぶりに反発した中国株の動きにも注目したい。

日銀は1月の金融政策決定会合でマイナス金利解除を見送り、2024年度の物価見通しを下方修正した。これは大方の予想通りの結果である。植田日銀総裁の「物価目標の実現確度、少しずつ高まっていると判断」との発言を受けて円買いに傾く場面もあったが、市場もすでに3月か4月の会合で日銀がマイナス金利解除に動くと織り込んでおり、円買いは続かなかった。植田日銀総裁は「マイナス金利解除後も、当面は緩和的な金融環境が続くと思うが、どのくらいの長さになるかは言いようがない」などとも発言している。日銀の金融政策正常化の見方が高まったとはいえ、マイナス金利解除後の利上げ期待が高まらない限り、円が大きく買われる地合いにはなりにくい。米早期利下げ観測が後退している現状では、ドル円が底堅さを維持し150円台回復を試す動きを念頭に置きたい。

【本日の重要指標】

※時刻表示は日本時間

＜国内＞

○08:50 ◎ 12月貿易統計（通関ベース、予想：季節調整前1221億円の赤字、季節調整済4194億円の赤字）

＜海外＞

○17:00 ◎ 12月南アフリカ消費者物価指数（CPI、予想：前月比0.1％／前年比5.2％）

○17:15 ◎ 1月仏製造業購買担当者景気指数（PMI）速報値（予想：42.5）

○17:15 ◎ 1月仏サービス部門PMI速報値（予想：46.0）

○17:30 ◎ 1月独製造業PMI速報値（予想：43.7）

○17:30 ◎ 1月独サービス部門PMI速報値（予想：49.5）

○18:00 ◎ 1月ユーロ圏製造業PMI速報値（予想：44.8）

○18:00 ◎ 1月ユーロ圏サービス部門PMI速報値（予想：49.0）

○18:30 ◎ 1月英製造業PMI速報値（予想：46.7）

○18:30 ◎ 1月英サービス部門PMI速報値（予想：53.2）

○21:00 ◇ MBA住宅ローン申請指数

○23:45 ☆ カナダ銀行（BOC、中央銀行）、政策金利発表（予想：5.00％で据え置き）

○23:45 ◎ 1月米製造業購買担当者景気指数（PMI）速報値（予想：47.9）

○23:45 ◎ 1月米サービス部門PMI速報値（予想：51.0）

○23:45 ◎ 1月米総合PMI速報値（予想：51.0）

○25日00:30 ◎ マックレムBOC総裁、会見

○25日00:30 ◇ EIA週間在庫統計

○25日03:00 ◎ 米財務省、5年債入札

※「予想」は特に記載のない限り市場予想平均を表す。▲はマイナス。

※重要度、高は☆、中は◎、低◇とする。

※指標などの発表予定・時刻は予告なく変更になる場合がありますので、ご了承ください。