【前日の為替概況】ドル円、続落　米長期金利が約2カ月ぶり低水準つけ円買い・ドル売り先行

【前日の為替概況】ドル円、続落 米長期金利が約2カ月ぶり低水準つけ円買い・ドル売り先行

17日のニューヨーク外国為替市場でドル円は続落。終値は149.63円と前営業日NY終値（150.73円）と比べて1円10銭程度のドル安水準となった。米長期金利の指標となる米10年債利回りが一時4.3772％前後と約2カ月ぶりの低水準を付けると円買い・ドル売りが先行。市場では「海外勢が長期休暇に入り始める感謝祭を来週に控えて、積み上がった円売りポジションを解消する動きが広がった」との声も聞かれた。節目の150円を割り込むとストップロスを巻き込んで、22時過ぎに一時149.20円まで値を下げた。
ただ、売り一巡後は下げ渋る展開に。10月米住宅着工件数／建設許可件数が予想を上回ったことが伝わると、米10年債利回りが上昇に転じドル買い戻しを誘った。1時30分過ぎには149.88円付近まで下値を切り上げた。

なお、デイリー米サンフランシスコ連銀総裁は講演で「米連邦準備理事会（FRB）は待つという大胆さが必要」と発言し、追加利上げに慎重な姿勢を示した一方、コリンズ米ボストン連銀総裁はインタビューで「追加利上げは選択肢から外していない」との認識を示した。

ユーロドルは続伸。終値は1.0915ドルと前営業日NY終値（1.0852ドル）と比べて0.0063ドル程度のユーロ高水準だった。欧州市場序盤に一時1.0825ドルと日通し安値を付けたものの、売り一巡後は買い戻しが優勢に。米長期金利の低下をきっかけにユーロ買い・ドル売りが入ったほか、欧州株相場の上昇を背景にリスク・オンのドル売りが出た。前日の高値1.0896ドルを上抜けると一時1.0916ドルと8月31日以来の高値を更新した。米格付け会社ムーディーズがイタリアの格付け見通しを「ネガティブ」から「安定的」に引き上げたことも相場の支援材料。

ユーロ円は続落。終値は163.27円と前営業日NY終値（163.57円）と比べて30銭程度のユーロ安水準。今週に入り、2008年8月以来の高値を連日で更新していただけに利益確定目的の売りが出やすかった。来週の感謝祭を前にロングポジションを手仕舞う動きも進み、22時前に一時162.16円と日通し安値を更新した。ただ、売り一巡後は買い戻しが優勢に。ドル円の下げ渋りやユーロドルの上昇につれた買いが入り、163円台前半まで持ち直した。

【本日の東京為替見通し】ドル円、円買い材料乏しく底堅さ続くか

先週末は円安に調整が入ったものの、週前半はドル円が昨年10月21日につけた1990年7月以来の高値に接近し、スイスフラン（CHF）円は史上最高値、ユーロ円は15年ぶり、豪ドル円は9年ぶり、ポンド円は8年ぶりの高値をつけた。11月の米連邦公開市場委員会（FOMC）、10月の米雇用統計とインフレデータの結果などを背景にドル高の動きは後退したが、円安の流れは変わっていない。植田日銀総裁の発言は総じてハト派寄りとの見方が強く、為替市場では日銀の金融政策正常化期待は後ずれしている。先週発表された本邦7-9月期GDPが前期比年率-2.1％に沈んだことも金融政策正常化先送り観測を強めている。近く日銀金融政策を巡る思惑に変化が出る可能性は低く、円安の地合いは継続しそうでドルの重い局面でもドル円の下押しは限られそうだ。

本日は東京タイムだけではなく、海外市場でも注目の経済指標は乏しく、ドル円は株式市場の動きや米金利の動向を眺めながらの動きが予想される。米10年債利回りは先週末に一時4.37％台と約2カ月ぶりの低水準をつけており、このまま低下基調をたどるのか、再び切り返すのかが大きな関心を集めている。米長期金利が一段と低下すれば、今週は米感謝祭を控えていることもあり、円ショートポジションの解消が強まる可能性もある。ただ、米利上げサイクル終了の観測は強まっているものの、高金利政策の長期化への思惑は強く、米長期金利が一気に低下基調を強めるとは思えない。先週もサンフランシスコ地区連銀のデイリー総裁とボストン地区連銀のコリンズ総裁は、インフレ緩和を示す一段の証拠を確認したいと強調した。

【本日の重要指標】

※時刻表示は日本時間

＜国内＞

特になし

＜海外＞

○16:00 ◇ 10月独生産者物価指数（PPI、予想：前月比横ばい）

○18:10 ◎ ブイチッチ・クロアチア中銀総裁、講演

○19:00 ◇ 9月ユーロ圏建設支出

○22:00 ◎ デコス・スペイン中銀総裁、講演

○24:00 ◎ 10月米景気先行指標総合指数（予想：前月比▲0.7％）

○21日02:00 ◎ バーキン米リッチモンド連銀総裁、講演

○21日03:00 ◎ 米財務省、20年債入札

○21日03:45 ◎ ベイリー英中銀（BOE）総裁、講演

○21日04:00 ◎ ビルロワドガロー仏中銀総裁、講演

○メキシコ（革命記念日）、休場

※「予想」は特に記載のない限り市場予想平均を表す。▲はマイナス。

※重要度、高は☆、中は◎、低◇とする。

※指標などの発表予定・時刻は予告なく変更になる場合がありますので、ご了承ください。